2023-2024 / FINA0086-1

Diagnostics approfondis de l'entreprise : aspects juridiques et financiers

Durée

30h Th

Nombre de crédits

 Master en sciences de gestion, à finalité5 crédits 

Enseignant

Grace Garrais

Langue(s) de l'unité d'enseignement

Langue française

Organisation et évaluation

Enseignement au premier quadrimestre, examen en janvier

Horaire

Horaire en ligne

Unités d'enseignement prérequises et corequises

Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme

Contenus de l'unité d'enseignement

Ce cours aborde les techniques et outils de diagnostic juridiques et financiers vus tout au long de votre cursus et qu'il vous appartiendra de synthétiser. Le cours vous montrera comment les professionnels de l'accompagnement d'entreprise utilisent ces techniques et outils dans leur pratique quotidienne.
 Les 10 sessions prévues s'articulent autour du cycle de vie d'une entreprise et portent sur :
 - sa création (aspects légaux)
-  sa phase de lancement (accompagnement des entreprises émergentes)
- sa phase de croissance (financement des différentes étapes de la croissance)
- sa phase de transmission (transmettre et reprendre une entreprise)
- sa phase de déclin éventuel (liquidation et redressement de l'entreprise en difficulté).
Etant donné le planning chargé des orateurs, les séances ne pourront dès lors pas toujours se dérouler dans l'ordre logique du cycle de vie de l'entreprise.

Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement

Objectif général
A l'issue du cours, vous devrez être capable de mobiliser vos connaissances relatives au diagnostic financier et juridique en vue de mener à bien les différentes phases de sa conception.

Objectifs spécifiques
Au terme du cours, vous serez en mesure de :


  • Identifier les outils de diagnostic financier et juridique appropriés au cas d'une entreprise spécifique
  • Extraire les données clés d'une entreprise permettant de réaliser le diagnostic
  • Formuler le diagnostic sur ses différentes composantes (activités, marché, production, fonctionnement, environnement juridique - social et financier)
  • Justifier les relations présentées entre les données clés et les conclusions du diagnostic
  • Proposer des pistes de solutions et des plans d'actions
  • Argumenter la pertinence du diagnostic posé
Savoir-être
Au-delà des éléments mentionnés ci-dessus, le cas a aussi pour objectifs de vous permettre de développer votre capacité à :


  • Écouter la direction de l'entreprise et vos pairs
  • Respecter le point de vue des autres
  • Rechercher un consensus avec vos pairs quant aux conclusions, pistes de solutions et plans d'actions repris dans votre diagnostic
  • Communiquer clairement (tant à l'écrit qu'à l'oral)
  • Convaincre le chargé de cours de la pertinence de votre diagnostic

Savoirs et compétences prérequis

Ce cours s'inscrit dans la filière Financial Audit and Analysis. Il approfondit les connaissances acquises tout au long de votre cursus. 

Ce cours s'inscrit dans la continuité des cours suivants :



  • GEST3014-2 : Principes de marketing
  • FINA0067-1 : Finance et comptabilité (normes comptables belges)
  • DROI2003-1 ou DROI2003-2 : Gestion juridique générale de l'entreprise (droit belge)
  • FINA0001-1 : Analyse des états financiers et financement de l'entreprise (normes comptables belges)
  • FINA0011-2 : Audit (normes belges)
  • FINA0050-1 : Corporate Finance
Il implique une capacité à mobiliser des connaissances acquises dans le cadre des cours précités.

La révision de certains de ces prérequis est intégrée dans les séances 1 à 5.

Il est vivement recommandé aux étudiants n'ayant pas suivi ces cours de consulter les engagements pédagogiques de ces cours.

Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement

Cours

 

Afin de vous aider au mieux à atteindre vos objectifs de réalisation d'un diagnostic de qualité, les 10 séances de cours seront réparties comme suit :

Séance 1 : Présentation des engagements pédagogiques & introduction au diagnostic financier et juridique : analyse de l'activité (invité Etienne FRAIKIN - Visual Impact)

Séance 2 : Introduction au diagnostic financier et juridique : environnement juridique (CSA -  au départ d'exemples) et engagements contractuels

Séance 3 : Introduction au diagnostic financier et juridique : performances financières - synthèse du diagnostic - aides de la RW

Les 3 premières séances devraient vous permettre de disposer des premiers outils nécessaires à l'élaboration du guide d'entretien pour mener à bien votre diagnostic et aux premières analyses de l'entreprise choisie.  La présentation de la matière au départ d'exemples et de témoignages se veut interactive, votre participation active est souhaitée.

Les séances suivantes vous permettront d'affiner votre diagnostic et de proposer des améliorations ou des pistes de solutions aux problématiques relevées au cours de vos entretiens avec la direction générale et financière (ou l'expert-comptable externe) de l'entreprise.

Séance 4 : Transmission et cession d'entreprises (invité : Olivier MALCHAIR- ancien actionnaire société Synchrone)

Séance 5 : Sociétés en difficultés (PRJ, liquidation, faillites) - restructurations (fusions, scissions) (au départ d'exemples concrets) - Travail en séance sur le diagnostic à rendre comme examen

Séance 6 : Financement (Fonds d'investissement - Christophe PICARD - IFJ)

Séance 7 : Financement (CBC - Monsieur Alain PLUMIER)

Séance 8 : Financement & Transmission (Jean-Pierre DI BARTOLOMEO - WALLONIE ENTREPRENDRE)

Séance 9 : Audit social (SD WORX- Delphine LERUITTE)

Séance 10 : Travail en séance sur le diagnostic à rendre comme examen - questions réponses avec le chargé de cours

La richesse de vos échanges avec les orateurs contribuera à la finesse de votre diagnostic.

Le calendrier ainsi que son contenu pourront être adaptés en fonction de vos besoins et de la disponibilité des orateurs.  Certaines séances feront l'objet de tests formatifs wooclap.

Mise à disposition

En dehors des heures de cours, vous avez la possibilité de poser des questions au chargé de cours.  Il est vivement conseillé de prendre rendez-vous par email grace.garrais@uliege.be

Mode d'enseignement (présentiel, à distance, hybride)

Cours donné exclusivement en présentiel


Explications complémentaires:

Les séances auront lieu en présentiel dans le respect des mesures sanitaires en vigueur.
Les séances pourraient être réalisées en virtuel si les mesures sanitaires l'imposent.

Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours

Lectures obligatoires


  • Slides du chargé de cours
  • Slides des orateurs mis à disposition sur lol@
Lectures conseillées (classées par ordre d'importance, pour ceux qui souhaiteraient approfondir un point de matière):
ATAMER, T., & CALORI. R., (2011). Diagnostic et décisions stratégiques. DUNOD.
SILLERO, A. (2002). Diagnostic global d'entreprise, Guide pratique d'investigation et de due diligence destiné aux opérations d'acquisition, de fusion et d'évaluation. Editions ESKA.
PARIENTE, S., & MARTINEZ, I. (2020). Diagnostic financier de l'entreprise - Méthodologie et stratégie gagnante. DUNOD.
Pour renforcer le caractère up-to-date de votre diagnostic, il est également recommandé aux étudiants de consulter régulièrement la presse généraliste et les revues spécialisées en particulier sur :


  • les modifications juridiques pouvant avoir un impact sur votre diagnostic
  • les modifications légales pouvant avoir un impact sur votre diagnostic
  • les mesures de soutien aux entreprises belges

Modalités d'évaluation et critères

Examen(s) en session

Toutes sessions confondues

- En présentiel

évaluation orale

Travail à rendre - rapport


Explications complémentaires:

L'évaluation de vos apprentissages prendra la forme de la réalisation d'un diagnostic sur une entreprise déposant des comptes statutaires annuels à la Banque Nationale Belge.  Il incombre aux étudiants de trouver par leurs propres moyens une entreprise qui les intéresse. Ce diagnostic sera réalisé par groupe de 4 ou 5 personnes suivant le nombre total d'étudiants inscrits au cours.  Ce diagnostic comportera un volet stratégique indissociable du volet financier et juridique.  Afin de vous assurer de disposer des ressources et informations nécessaires à la réalisation d'un diagnostic de qualité, vous devrez fixer au minimum 3 rendez-vous, deux avec la direction générale de l'entreprise (ou un avec la direction générale et un autre département qui vous paraît pertinent dans le cadre de votre diagnostic) et un avec la direction financière ou l'expert-comptable externe ou le commissaire de la société choisie - il est indispensable de vous assurer de leur bonne collaboration avant de vous lancer dans la réalisation du diagnostic.

Pour le 11/10/2023 minuit, les étudiants devront déposer sur lol@ le nom de l'entreprise choisie, les rdv fixés et le guide d'entretien. Ce document fait partie de l'évaluation continue.


Vous trouverez ci-dessous les modalités d'évaluation envisagées en présentiel et à distance ainsi que celle souhaitée en cas de session hybride. En fonction de l'évolution sanitaire, la modalité choisie vous sera communiquée au plus tard un mois avant le début de la session.


Première session :
La note est composée de 3 éléments :
- Evaluation continue sur base de la présence au cours, la participation aux wooclaps, la synthèse du nom de l'entreprise / des rdv pris / des contacts / du guide d'entretien
- Diagnostic réalisé en groupe
- Examen oral (en janvier)
La réussite de l'ensemble du cours est conditionnée à l'obtention d'une note de minimum 50% en moyenne pondérée pour les épreuves individuelles (évaluation continue et examen oral).
Toute absence ou cote de présence à une de ces 3 épreuves prévaut pour l'ensemble de la note finale.

  • En présentiel :
Rapport écrit à poster sur lol@ pour le 20/12/2023 minuit au plus tard - les précisions sur la forme du rapport vous seront communiquées au premier cours.

Examen oral dans les locaux d'HEC-ULG par groupe.

Durée d'examen : une heure maximum par groupe pendant la session de janvier prenant la forme

- d'une présentation de 20 minutes (simulation de présentation du diagnostic à la direction de l'entreprise)

- d'une défense orale du diagnostic : réponses individuelles aux questions du jury (chargé de cours seul ou accompagné)

- de réponses aux questions sur la matière présentée par la chargée de cours et les invités









  • En distanciel :
Rapport écrit à poster sur lol@ pour le 20/12/2022 minuit au plus tard - les précisions sur la forme du rapport vous seront communiquées au premier cours.

Examen oral en vidéoconférence par groupe.

Durée d'examen : une heure maximum par groupe pendant la session de janvier prenant la forme

- d'une présentation de 20 minutes (simulation de présentation du diagnostic à la direction de l'entreprise)

- d'une défense orale du diagnostic : réponses individuelles aux questions du jury (chargé de cours seul ou accompagné)

- de réponses aux questions sur la matière présentée par la chargée de cours et les invités











  • En hybride :
Préférence pour le présentiel

 

Deuxième session :
La note est composée de 2 éléments :
- Diagnostic réalisé en groupe ou seul si c'est le seul représentant du groupe
- Examen oral (en août)
La réussite de l'ensemble du cours est conditionnée à l'obtention d'une note de minimum 50% en moyenne pondérée pour les épreuves individuelles.
Toute absence ou cote de présence à une de ces 2 épreuves prévaut pour l'ensemble de la note finale.









  • En présentiel :
Rapport écrit à poster sur lol@ pour le 15/08/2023 minuit



Examen oral dans les locaux d'HEC-ULG par groupe.

Durée d'examen : une heure maximum par groupe / par étudiant si c'est le seul représentant du groupe pendant la session d'août prenant la forme

- d'une présentation de 20 minutes (simulation de présentation du diagnostic à la direction de l'entreprise)

- d'une défense orale du diagnostic : réponses individuelles aux questions du jury (chargé de cours seul ou accompagné)

- de réponses aux questions sur la matière présentée par la chargée de cours et les invités

 

  • En distanciel :
Rapport écrit à poster sur lol@ pour le 15/08/2023 minuit



Examen oral en vidéoconférence 

Durée d'examen : une heure maximum par groupe / par étudiant si c'est le seul représentant du groupe pendant la session d'août prenant la forme

- d'une présentation de 20 minutes (simulation de présentation du diagnostic à la direction de l'entreprise)

- d'une défense orale du diagnostic : réponses individuelles aux questions du jury (chargé de cours seul ou accompagné)

- de réponses aux questions sur la matière présentée par la chargée de cours et les invités

 

  • En hybride :
Préférence pour le présentiel

Présence au cours :

Il est vivement conseillé aux étudiants d'être présent à TOUTES les séances de cours (évaluation continue).

La séance 5 et la séance 10 sont obligatoires pour TOUS les membres du groupe. Cela est gage d'une cohésion d'équipe. 

Pondération :

Première session :

Rapport écrit 40 %: la note obtenue par le groupe sera pondérée individuellement par une évaluation par les pairs (un fichier par étudiant à déposer sur lol@ à la même échéance que le rapport écrit) (note de l'étudiant = 0,5 * note du groupe * total des points obtenus au cours de l'évaluation par les pairs / maximum des points attribuables + 0,5 * note du groupe)

Présentation et défense orale 45% :






  • présentation par le groupe d'un support Powerpoint de qualité professionnelle (attribution d'une note individuelle)
  • défense orale de celui-ci (réponses individuelles - attribution d'une note individuelle)
  • réponses aux questions ur la matière présentée par la chargée de cours et les invités
 Evaluation continue : 15% (présence au cours - wooclap - synthèse nom entreprise / rdv pris / contacts / guide d'entretien)

Deuxième session 

Rapport écrit 50 %: la note obtenue par le groupe sera pondérée individuellement par une évaluation par les pairs (un fichier par étudiant à déposer sur lol@ à la même échéance que le rapport écrit) (note de l'étudiant = 0,5 * note du groupe * total des points obtenus au cours de l'évaluation par les pairs / maximum des points attribuables + 0,5 * note du groupe)

Présentation et défense orale 50% :








  • présentation par le groupe / l'étudiant d'un support Powerpoint de qualité professionnelle (attribution d'une note individuelle)
  • défense orale de celui-ci (réponses individuelles - attribution d'une note individuelle)
  • réponses aux questions sur la matière présentée par la chargée de cours et les invités

Consultation du travail de groupe


L'étudiant a le droit de consulter son travail de groupe après la publication des résultats. L'étudiant est invité à prendre contact avec le professeur dans un délai de 2 semaines maximum après la publication des résultats pour fixer un rendez-vous dans le mois suivant la publication des résultats.

 

Stage(s)

Remarques organisationnelles et modifications principales apportées au cours

Le cours aura en principe lieu de 13h à 16h (21/09/2022 - 28/09/2023 - 05/10/2023 - 12/10/2023 - 19/10/2023 - 26/10/2023 - 9/11/2023 - 16/11/2023 - 23/11/2023 - 30/11/2023) à HEC LIEGE - Rue Louvrex 14 - 4000 Liège - local N1a 34 (0/34).

 

Les engagements pédagogiques ainsi que le diagnostic à réaliser seront présentés lors du premier cours (21/09/2023).

 

Les groupes d'étudiants (4 à 5 étudiants suivant le nombre d'inscrits) devront être formés et enregistrés dans lol@ pour le 1/10/2023, vous ne pouvez vous inscrire dans un groupe déjà formé sans avoir l'accord préalable des autres membres du groupe.  Dans le cas contraire votre inscription sera retirée de lol@ et vous devrez trouver un groupe vous acceptant.

 

Il vous est recommandé de chercher ACTIVEMENT dès le début du premier quadrimestre une entreprise pour réaliser son diagnostic et de l'entamer dès que possible.  L'idéal étant une entreprise de votre environnement proche ou professionnel afin de vous assurer l'accès à l'information.

Contacts

Des renseignements utiles sont également disponibles sur lol@ (code cours). 

En dehors des heures de cours, vous avez la possibilité de poser des questions au chargé de cours.  Il est obligatoire de prendre rendez-vous par email : 

Grace GARRAIS

grace.garrais@uliege.be

Présente uniquement le jeudi de 13h à 16h - en dehors de ce créneau sur rdv

Casier dans la salle des profs (rdc N1) - prévenir par email qu'un document a été déposé dans le casier

GSM : 0495/62.00.60 - uniquement en cas d'urgence 

Pour les questions relatives à l'inscription au cours, merci de contacter l'apparitorat de HEC LIEGE :

HEC LIEGE - Rue Louvrex 14 - 4000 Liège - Bureau 022 (rdc N1) - ouvert de 8h à 17h (jours ouvrables)

Vincenza D'AGOSTINO 

04/366.27.49

Vincenza.DAgostino@uliege.be

Yentl PICHLER 

Yentl.Pichler@uliege.be

04/366.51.16

Pour les questions relatives à lol@, merci de contacter l'UDI de HEC LIEGE :

udi.hec@uliege.be

Salvatore FANARA

Sébastien GRÉGOIRE

Association d'un ou plusieurs MOOCs