2023-2024 / MQGE0007-1

Financial Mathematics and Stochastic Calculus

Durée

30h Th

Nombre de crédits

 Master en sciences économiques, orientation générale, à finalité5 crédits 
 Master en ingénieur de gestion, à finalité5 crédits 
 Master en ingénieur de gestion, à finalité (Digital Business)5 crédits 
 Master en sciences mathématiques, à finalité5 crédits 

Enseignant

Elise Vandomme

Langue(s) de l'unité d'enseignement

Langue anglaise

Organisation et évaluation

Enseignement au deuxième quadrimestre

Horaire

Horaire en ligne

Unités d'enseignement prérequises et corequises

Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme

Contenus de l'unité d'enseignement

Les bases de la théorie des probabilités et des processus stochastiques sont présentées. Viennent ensuite  les  applications en finance stochastique en temps continu (calcul stochastique, modèles d'évaluation des options, modèles de taux d'intérêt). Une introduction aux chaines de Markov est également présentée.

Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement

- Donner les bases mathématiques rigoureuses des processus stochastiques et du calcul différentiel stochastique. - Appliquer ces théories à divers modèles financiers.
Ces objectifs contribuent au développement des attendus d'apprentissage suivants :

  • renforcer la connaissance et la compréhension des disciplines de base de la gestion en vue de les utiliser pour réaliser une analyse rigoureuse d'une situation de gestion et fournir des solutions pertinentes
  • approfondir la connaissance et la compréhension du domaine de l'ingénierie financière
  • comprendre et être capable d'utiliser des outls de modélisation dans le domaine financier
  • développer une vision globale, transversale

Savoirs et compétences prérequis

- Théorie des probabilités élémentaire ; - Produits financiers (taux d'intérêt, produits dérivés).

Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement

Les séances en présentiel alternent la présentation d'éléments théoriques par l'enseignant avec la mise au travail des étudiants sur des exemples, exercices et applications. L'enseignant compte sur la participation active des étudiants durant les séances, par exemple via l'utilisation de Wooclap ou autre sondage pendant la séance.
Certaines séances seront dédiées à la mise en pratique sur des exercices.

Mode d'enseignement (présentiel, à distance, hybride)

Cours donné exclusivement en présentiel


Explications complémentaires:

Séances présentielles où seront mélangés la présentation des concepts théoriques et la résolution d'exercices par les étudiants. Certaines séances seront particulièrement dédiées aux exercices afin de permettre aux étudiants d'affronter la matière et de poser leurs questions à l'enseignant.

Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours

Les slides utilisés au cours sont disponibles sur lola.


Réferences:

MIKOSCH T., Elementary stochastic calculus with finance in view, World Scientific, 1998.

Portrait, R., & Poncet, P. (2012). Finance de marché: instruments de base, produits dérivés, portefeuilles et risques. Dalloz.

Hull, J. C. (2018) Option, Futures, and Other Derivatives, Tenth edition. Pearson

Modalités d'évaluation et critères

Examen(s) en session

Toutes sessions confondues

- En présentiel

évaluation écrite ( questions ouvertes )

Travail à rendre - rapport


Explications complémentaires:

La note finale est basée sur

- un projet 25%

- un examen écrit avec questions ouvertes 75% (un formulaire sera fourni à l'examen)


En cas de rattrapage, une dispense sera accordée automatiquement pour l'éventuelle partie réussie (au moins 10/20). En cas d'échec au rattrapage, aucune dispense partielle ne sera accordée pour l'année suivante.

Stage(s)

Remarques organisationnelles et modifications principales apportées au cours

Le cours est donné en anglais.

Les cours ne seront pas enregistrés.

Contacts

Professor

Élise Vandomme
HEC- Management School of the University of Liege (building N1)
e-mail : Elise.Vandomme@uliege.be
Office: N1a - 304

Teaching Assistant

Emeline Leloup
HEC- Management School of the University of Liege (building N1)
email: emeline.leloup@uliege.be
Office: N1a - 310

Association d'un ou plusieurs MOOCs

Notes en ligne

syllabus
slides