Durée
30h Th
Nombre de crédits
| Master de spécialisation en gestion des risques financiers | 5 crédits |
Enseignant
Langue(s) de l'unité d'enseignement
Langue anglaise
Organisation et évaluation
Enseignement au premier quadrimestre, examen en janvier
Horaire
Unités d'enseignement prérequises et corequises
Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme
Contenus de l'unité d'enseignement
Les produits dérivés sont de plus en plus sophistiqués et l'ingénierie financière est de plus en plus présente dans les instruments financiers structurés, même si elle est parfois cachée de manière créative dans un instrument.
L'internationalisation des marchés de capitaux accroît la complexité des problèmes à traiter. Chaque jour, le gestionnaire financier est confronté aux questions de couverture des risques de change ou des risques de taux, alors que les autres intervenants ne font que spéculer sur les mouvements de marché.
L'objectif de ce cours est de fournir une connaissance fondamentale et avancée des concepts de produits dérivés, des mécanismes de valorisation et des stratégies de couverture dans l'industrie financière.
- Introduction et objectifs du cours
- Bases des mathématiques financières
- Actifs devant devenir actifs sous-jacents
- Aperçu des produits dérivés
- Dérivés de taux (Forward, Futures et Swap de taux)
- Fondamentaux des options
- Options et stratégies exotiques
- Risque de crédit et dérivés climatiques
- Réglementaire et comptable (couverture de flux de trésorerie, couverture de juste valeur)
Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement
L'objectif de ce cours est de fournir une connaissance fondamentale et avancée des concepts d'instruments dérivés, de leurs mécanismes de valorisation et de leur utilisation pour la spéculation ou les stratégies de couverture dans l'industrie financière.
Savoirs et compétences prérequis
Des connaissances de base des marchés financiers et des instruments sous-jacents aux produits dérivés seront dans tous les cas actualisées. Affinité avec les concepts financiers et les mathématiques sont des atouts, mais pas obligatoires .
Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement
Sessions de cours classiques qui pourront être complétées par des exercices pratiques en excel
Mode d'enseignement (présentiel, à distance, hybride)
Combinaison d'activités d'apprentissage en présentiel et en distanciel
Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours
Hull J.C.-Options_Futures_and_Other_Derivatives_11th
Modalités d'évaluation et critères
Examen(s) en session
Toutes sessions confondues
- En présentiel
évaluation écrite ( QCM, questions ouvertes ) ET évaluation orale
Explications complémentaires:
Lors de l'évaluation finale, l'étudiant doit démontrer une bonne compréhension des concepts théoriques et être capable de résoudre des exercices pratiques. Pour tester toutes les compétences, la répartition des tests pour la première session sera basée sur un questionnaire à choix multiples et des questions ouvertes. En cas d'échec, des examens de deuxième session seront organisés sous forme d'examen oral
Stage(s)
non applicable