2023-2024 / FINA0034-1

Advanced financial analysis and reporting

Durée

30h Th

Nombre de crédits

 Master de spécialisation en gestion des risques financiers5 crédits 

Enseignant

Wouter Torsin

Langue(s) de l'unité d'enseignement

Langue anglaise

Organisation et évaluation

Enseignement au premier quadrimestre, examen en janvier

Horaire

Horaire en ligne

Unités d'enseignement prérequises et corequises

Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme

Contenus de l'unité d'enseignement

Partie I : Analyse Financière Approfondie
1) Introduction : les liens entre l'analyse financière et la comptabilité et la contribution de cette dernière au diagnostic financier
2) Concepts généraux de la comptabilité


  • Comprendre le bilan et les ratios importants
  • Analyse de la comptabilité de l'entreprise : comprendre les causes profondes des distorsions comptables et rendre la comptabilité plus comparable entre les entreprises
  • Ajustements comptables : R&D, Reconnaissance des revenues, et Amortissements
  • Étude de cas : Apple et non-GAAP
3) Analyse de ratio approfondie


  • Comprendre la rentabilité et le rendement des capitaux propres
  • Décomposition du rendement des capitaux propres selon Dupont
  • Restructuration du bilan
  • Décomposition avancée du rendement des capitaux propres
4) Prédiction et valorisation


  • Comprendre comment les analystes financiers incorporent des informations pour faire des prédictions
  • Valoriser les actions sur la base de prédictions
  • Modèle d'actualisation des dividendes
  • Analyse multiple
  • Modèle de revenues anormaux 
  • Comprendre et calculer la valeur terminale
  • Comprendre la littérature académique sur la valorisation
5) Analyse des investissements


  • Utilité de l'analyse financière
  • Dérive des annonces post-bénéfices
  • Le rôle des analystes financiers
 
Partie II : Reporting approfondie
6) Problèmes contemporains de l'information financière


  • Comprendre le processus de déclaration
  • Rapports annuels, rapports trimestriels et communiqués de presse sur les résultats
  • Attributs linguistiques des rapports financiers
  • La « Mort de la comptabilité » : Actif intangible, événements et estimations
  • Gestion des bénéfices
  • Détection de fraude
  • Reporting CSR

Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement

Savoirs et compétences prérequis

Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement

Mode d'enseignement (présentiel, à distance, hybride)

Présentiel

Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours

Modalités d'évaluation et critères

Examen(s) en session

Toutes sessions confondues

- En présentiel

évaluation écrite ( questions ouvertes )

Stage(s)

Remarques organisationnelles et modifications principales apportées au cours

Contacts

Association d'un ou plusieurs MOOCs