2018-2019 / MQGE0007-1

Financial Mathematics and Stochastic Calculus

Durée

30h Th

Nombre de crédits

 Master en sciences économiques, orientation générale, à finalité5 crédits 
 Master en ingénieur de gestion, à finalité5 crédits 
 Master en sciences mathématiques, à finalité5 crédits 

Enseignant

Louis Esch

Langue(s) de l'unité d'enseignement

Langue anglaise

Organisation et évaluation

Enseignement au deuxième quadrimestre

Horaire

Horaire en ligne

Unités d'enseignement prérequises et corequises

Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme

Contenus de l'unité d'enseignement

Les bases de la théorie des probabilités et des processus stochastiques sont présentées. Viennent ensuite deux familles d'applications : - Finance stochastique en temps continu (calcul stochastique, modèles d'évaluation des options, modèles de taux d'intérêt) ; - Théorie du risque en assurance non vie (processus de Poisson composé, processus collectif du risque, probabilité de ruine, principes de tarification).

Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement

- Donner les bases mathématiques rigoureuses des processus stochastiques et du calcul différentiel stochastique. - Appliquer ces théories à divers modèles financiers et actuariels.
Ces objectifs contribuent au développement des attendus d'apprentissage suivants :

  • renforcer la connaissance et la compréhension des disciplines de base de la gestion en vue de les utiliser pour réaliser une analyse rigoureuse d'une situation de gestion et fournir des solutions pertinentes
  • approfondir la connaissance et la compréhension du domaine de l'ingénierie financière
  • comprendre et être capable d'utiliser des outls de modélisation dans le domaine financier
  • développer une vision globale, transversale

Savoirs et compétences prérequis

- Théorie des probabilités élémentaire ; - Produits financiers (taux d'intérêt, produits dérivés).

Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement

Mode d'enseignement (présentiel ; enseignement à distance)

exposé magistral

Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours

- KAAS R., GOOVAERTS M., DHAENE J., DENUIT M., Modern actuarial risk theory, Kluwers Academic Publishers, 2001. - KENNEDY D., Stochastic financial models, Chapman & Hall, 2010. - MIKOSCH T., Elementary stochastic calculus with finance in view, World Scientific, 1998. Ces lectures sont suggérées, pas imposées

Modalités d'évaluation et critères

Examen écrit.

Stage(s)

Remarques organisationnelles

Contacts

Louis Esch HEC-Ecole de gestion de l'Université de Liège (bâtiment N1) Tél : 04/232.73.00 e-mail : louis.esch@ulg.ac.be

Notes en ligne

syllabus
slides