2018-2019 / FINA0039-1

Modélisation financière et gestion de portefeuille

Durée

60h Th

Nombre de crédits

 Master de spécialisation en gestion des risques financiers6 crédits 

Enseignant

Louis Esch

Langue(s) de l'unité d'enseignement

Langue française

Organisation et évaluation

Enseignement au deuxième quadrimestre

Horaire

Horaire en ligne

Unités d'enseignement prérequises et corequises

Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme

Contenus de l'unité d'enseignement

- Principes généraux de modélisation financière : marché parfait, modèle d'évaluation, raisonnement d'arbitrage
- Actions

  • rendement, risque et évaluation
  • efficience des marchés
  • diversification et théorie du portefeuille
  • modèle d'équilibre des actifs financiers
  • évaluation des performances et stratégies de gestion de portefeuille
  • modèles d'évolution des actions
- Obligations
  • évaluation, sources de risque et caractéristiques
  • structure des taux d'intérêt
  • stratégie de gestion de portefeuille obligataire
  • modèles d'évolution des obligations
- Options
  • caractéristiques générales et stratégies sur options
  • modèles d'évaluation des options sur action, de change, ...
-

Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement

Acquérir la maîtrise des modèles mathématiques liés aux produits financiers
Cet objectifs contribue au développement des attendus d'apprentissage suivants :

  • renforcer la connaissance globale et la compréhension de la finance d'entreprise et de marché
  • approfondir la connaissance et la compréhension de la gestion des risques financiers
  • comprendre et être capable d'utiliser des outls de modélisation dans le domaine financier
  • développer une vision globale, transversale

Savoirs et compétences prérequis

- Outis mathématiques (analyse), probabilistes (variables aléatoires) et statistiques (régression) de base - Définition des produits financiers

Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement

Exposé magistral Applications numériques avec l'outil informatique (tableur)

Mode d'enseignement (présentiel ; enseignement à distance)

Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours

ESCH L., KIEFFER R., LOPEZ T., Asset and Risk Management, De Boeck, 2003

Modalités d'évaluation et critères

Examen écrit, dont une partie pratique sur ordinateur

Stage(s)

Remarques organisationnelles

Contacts

Louis Esch HEC-Ecole de gestion de l'Université de Liège (bâtiment N1) Tél : 04/232.73.00 e-mail : louis.esch@ulg.ac.be

Notes en ligne

syllabus
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