2018-2019 / FINA0034-1

Analyse financière approfondie et reporting

Durée

30h Th

Nombre de crédits

 Master de spécialisation en gestion des risques financiers4 crédits 

Enseignant

Julien Henri

Langue(s) de l'unité d'enseignement

Langue française

Organisation et évaluation

Enseignement au deuxième quadrimestre

Horaire

Horaire en ligne

Unités d'enseignement prérequises et corequises

Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme

Contenus de l'unité d'enseignement

Partie I : Introduction et rappels
*/ Introduction : rapports entre l'analyse financière et la comptabilité et contribution de la comptabilité au diagnostic financier
*/ Concepts généraux en comptabilité : cadre légal et normatif, notions de base de reporting comptable
*/ Notion d'habillage bilantaire : approfondissement et cas particuliers
*/ Dossier de lecture : fraude et analyse des comptes annuels
 
Partie II : Restructurations des états financiers
*/ Restructuration du bilan et bilan managérial : fonds de roulement net, besoin en fonds de roulement et trésorerie nette, composantes et gestion du besoin en fonds de roulement, équilibre financier, ...
*/ Restructuration du compte de résultats : soldes intermédiaires de gestion, excédent brut d'exploitation, Valeur ajoutée, EBIT / EBITDA, ...
*/ Tableau de flux de trésorerie
*/ Cas pratiques et exploitation à présenter
 
Partie III : Analyse des états financiers
Rubrique I : Comptes annuels statutaires
*/ Analyse de la liquidité, solvabilité, rentabilité, risques financiers, leviers et entreprises en difficultés, diagnostic global financier, analyse de la croissance (soutenable)
*/ Cas pratiques et exploitation à présenter
*/ Dossier de lecture : Cash flow IFRS appliqué à la situation belge
Rubrique II : Comptes consolidés                              
*/ Rappels en consolidation, notion de groupe et de comptes consolidés, IFRS, US GAAP, états financiers et analyse financière
*/ Analyse sectorielle, périmètre de consolidation, analyse de l'activité et performance opérationnelle, profitabilité, structure financière, flux de trésorerie et rentabilité
*/ Cas pratique et exploitation à présenter
 
Partie IV : Décisions d'investissement et mode de financement
*/ Critères d'évaluation et de sélection d'un projet d'investissement : délai de récupération (actualisé), taux de rendement comptable, valeur actuelle nette, taux interne de rentabilité, indice de profitabilité, avantages et pertinence
*/ Environnement incertain : espérance mathématique et variance, critères de décision, pertinence
*/ Politique de financement : apports théoriques et stratégies
 
Partie V : Critères de défaillance et reporting financier
*/ Faillite et défaillance, causalité
*/ Analyse univariée
*/ Analyse multivariée et développement de « scoring »
*/ Dossier de lecture : Scoring BNB

Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement

Savoirs et compétences prérequis

Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement

Mode d'enseignement (présentiel ; enseignement à distance)

Présentiel

Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours

Modalités d'évaluation et critères

Stage(s)

Remarques organisationnelles

Contacts