FINA0038-1 : Derived financial instruments

Study Programmes 2015-2016

FINA0038-1

Derived financial instruments

Duration :

30h Th

Number of credits :

Specialised master in financial risk management		4

Lecturer :

Vincent Delfosse

Language(s) of instruction :

French language

Organisation and examination :

Teaching in the first semester, review in January

Units courses prerequisite and corequisite :

Prerequisite or corequisite units are presented within each program

Course contents :

* Présentation générale des options - lien avec les opérations à terme. * Options sur actions. * Obligations convertibles. * Options sur taux d'intérêt : options sur obligations, Caps & Floors, Swaptions. * Options de change. * Pour chaque type d'instrument, les aspects suivants seront couverts : - Description et étude du payout. - Stratégies de couverture et de spéculation. - Modèles de valorisation : Black & Scholes, binomial, etc.. - Analyse conceptuelle de la volatilité. - Analyse de sensibilité : les grecques. - Exercices pratiques. * Produits structurés : construction, valorisation et stratégies.

Learning outcomes of the course :

Prerequisite knowledge and skills :

Planned learning activities and teaching methods :

Mode of delivery (face-to-face ; distance-learning) :

Face-to-face