Programme des cours 2015-2016
FINA0039-1  
Modélisation financière et gestion de portefeuille
Durée :
60h Th
Nombre de crédits :
Master de spécialisation en gestion des risques financiers6
Nom du professeur :
Louis Esch
Langue(s) du cours :
Langue française
Organisation et évaluation :
Enseignement au deuxième quadrimestre
Unités d'enseignement prérequises et corequises :
Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme
Contenus du cours :
- Principes généraux de modélisation financière : marché parfait, modèle d'évaluation, raisonnement d'arbitrage
- Actions
  • rendement, risque et évaluation
  • efficience des marchés
  • diversification et théorie du portefeuille
  • modèle d'équilibre des actifs financiers
  • évaluation des performances et stratégies de gestion de portefeuille
  • modèles d'évolution des actions
- Obligations
  • évaluation, sources de risque et caractéristiques
  • structure des taux d'intérêt
  • stratégie de gestion de portefeuille obligataire
  • modèles d'évolution des obligations
- Options
  • caractéristiques générales et stratégies sur options
  • modèles d'évaluation des options sur action, de change, ...
-
Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) du cours :
Acquérir la maîtrise des modèles mathématiques liés aux produits financiers
Cet objectifs contribue au développement des attendus d'apprentissage suivants :
  • renforcer la connaissance globale et la compréhension de la finance d'entreprise et de marché
  • approfondir la connaissance et la compréhension de la gestion des risques financiers
  • comprendre et être capable d'utiliser des outls de modélisation dans le domaine financier
  • développer une vision globale, transversale
Savoirs et compétences prérequis :
- Outis mathématiques (analyse), probabilistes (variables aléatoires) et statistiques (régression) de base - Définition des produits financiers
Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement :
Exposé magistral Applications numériques avec l'outil informatique (tableur)
Mode d'enseignement (présentiel ; enseignement à distance) :
Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours :
ESCH L., KIEFFER R., LOPEZ T., Asset and Risk Management, De Boeck, 2003
Modalités d'évaluation et critères :
Examen écrit, dont une partie pratique sur ordinateur
Stage(s) :
Remarques organisationnelles :
Contacts :
Louis Esch HEC-Ecole de gestion de l'Université de Liège (bâtiment N1) Tél : 04/232.73.00 e-mail : louis.esch@ulg.ac.be
Notes en ligne :
syllabus
.